今天，A股三大指数集体走强。戒指收盘，上证指数、深证成指分手高涨1.61%、3.79%，创业板指数、科创50指数分手高涨5.30%、5.12%。

阛阓成交额为3.05万亿元，较上周五缩量1854亿元。高涨个股数目超3900只，个股涨跌幅的中位数为高涨1.25%。平均股价指数高涨3.86%。

继上周五跳空高涨之后，今天上证指数再度大幅高涨，超出阛阓预期，其中一个刺激身分是伊好意思达成息兵原谅备忘录。

从指数发扬来看，除微盘股指数以外，宽基指数均高涨。

上周，达哥衔接提到，好意思妙资金在买入宽基ETF。今天，行情终于稳了。

具体来看，上证50指数走强，重叠证券、保障、有色三大板块的走强，为行情搭台。

台子搭好后，证券、保障大幅回落，科技股再度崛起，非银金融的任务完成后就角巾私第了，后续便是板块个股的行情。

前年11月-12月，上证指数转化23个来去日，随后反弹了20个来去日；本年3月，上证指数转化了15个来去日，随后反弹了35个来去日。

本轮阛阓转化共18个来去日，按照上述陶冶，一般会有与转化段接近的反弹时刻。

以上时刻仅是预估，需按内容情况走一步看一步，但至少不错预期距离反弹斥逐尚早，因为现在仅反弹了6个来去日。

不外，在反弹空间上，暂时不宜抱有太高的预期。因此，尽量以轻指数、重板块个股为主。

短线方面，不管是上证指数，照旧干线AI硬件，今天的走势均有点近似于4月8日的情况。

宏不雅方面，伊好意思达成息兵原谅备忘录后，摩根士丹利示意，伊朗契约或使债市废除对好意思联储升息的押注。达哥觉得，这故意于行情持续反弹。

耿直证券指出，年内第二个紧迫买点到来。刻下流动性扰动带来的阛阓转化基本斥逐，符号是好意思伊契约行将落地，另一个阐述的信号则是特朗普访华之后的神思已毕，若是参考近似事件阛阓回调的时刻和回调幅度，现在全A指数已基本完成回调。本年三季度行情瞻望偏乐不雅，天然短期仍有中好意思大型IPO、沃什FOMC会议首秀等扰动事件，但金钱价钱先成就此前流动性预期过紧带来的通杀，博亚体育app中国官网入口此外紧迫宽基指数ETF出现净流入，也不错觉得是个股赢利效应阐述好转的驱动，因此阛阓后续如有转化是较好的布局契机。

板块方面永利官网app下载，AI硬件行情追忆，元器件、通讯开荒、建材（板块市值前四的个股均是电子布观点股）以及AI硬件上游的半导体，位居行业板块涨幅榜前四位。

AI硬件里面，PCB上游掀翻涨停潮，细分领域的CCL、电子布、树脂、铜箔全线大涨；光通讯中游的个股多半收出中大阳线，上游材料多半涨停。

关于光通讯、PCB，达哥一直强调要要点照应，尤其是上游材料。这方面其实有历史陶冶不错鉴戒的。

2019-2021年的新动力行情，锂电上游的电解液、隔阂、锂矿等，牛股辈出。如今，不外是历史陶冶的重新演绎结束。

更何况，像PCB上游，不仅束缚加价且还有加价预期，而况Rubin中PCB价值量大幅擢升，催化上游走出强上加强的走势。

国金证券指出，刻下众人AIPCB产业链景气度握续加速上行，我国台湾地区PCB相关厂商月度营得益为不雅测行业变化的中枢高频办法。台湾地区板厂、覆铜板、钻针全产业链企业2026年2-5月营收同比增速逐月走高，呈现赫然的同步抬升特征。PCB全产业链同步提速，上游材料、耗材步调景气斜率高于中游板厂，永利官网app下载在高基数布景下各步调增速仍浩繁擢升20-30个百分点，充分发挥AI驱动下PCB行业正处于握续延迟的上行周期，下流算力硬件需求具备较强握续性。

音讯面上，戒指今寰球午4点，好意思股存储、光通讯观点股盘前集体大涨，好意思光科技、Rambus、西部数据、希捷科技、闪迪涨超5%，AXTInc涨超13%，奇景光电涨超7%，迈威尔科技、Coherent涨超5%，康宁、CredoTechnology涨超4%，博通涨近4%。

与PCB逻辑近似的是MLCC产业链，Rubin中MLCC价值量大幅擢升，尽管行业已大幅加价，但产能紧缺之下，仍有较高的加价预期。

今天，MLCC产业链大幅高涨，板块指数涨幅达到10.31%，个股掀翻涨停潮。

关于MLCC，昨天达哥还挑升提到，“小作文”激励的筹码变动，无非是为了抬高投资者的举座握仓成本。在延迟刚起步的阶段，不要太介意短期波动，要把眼神放永恒少量。当看好中始终空间但又记忆短期走势的时候，最佳是关掉软件、关掉电脑，过段时刻你会发现，他们又涨回来了且创下了新高。

关于MLCC是否会成为下一个存储的相关，华泰证券指出，聚会SemiAnalysis对Rubin的拆解以及村田、太阳诱电、TDK等日本厂商的最新动向，咱们觉得：1）Rubin鼓舞高端MLCC量价王人升，龙头加速扩产；2）高端线扩产挤压低端通用品，已出现近似HBM挤占DRAM的加价潮；3）MLCC边幅近似HBM双寡头，但本钱壁垒低是风险；4）把柄Factset一致预期，板块现在2026年预期PE中位数为43.3倍，高于存储的8.7倍。后续提倡照应ASP趋势及加价对盈利的鼓舞。

半导体方面，韩国政府近日启动“超等翻新经济花式”，计较过问5000亿韩元国度资金专项攻关下一代功率半导体期间。若算上民间配套资金，该研发花式总规模筹商将达7500亿韩元（约合4.94亿好意思元）。首尔经济日报报谈称，韩国正将功率半导体定位为堪比存储芯片的中枢策略产业。

开源证券研报指出，功率半导体开启AI新周期。复盘国外龙头股价及事迹，功率半导体股价具有赫然周期属性，上一轮由汽车缺芯和新动力驱动的周期大要握续三年（2020-2023年上行期），而2026年以来AI数据中心电力需求驱动成为新一轮订价干线。2023年英飞凌、意法半导体、安森好意思三家公司平均毛利率达到46.5%，平均净利率达到23.2%，近期三家公司的最新始终交流均高于该高点，AI或带动功率半导体新周期跳跃上一轮。

音讯面上，立昂微晓示，自6月15日起，对功率芯片业务全系产物价钱调涨10%-15%。

证券、保障板块方面，正如达哥上头提到的，他们仍是完成了提振阛阓信心的任务，接下来冒昧率会以颤动为主。区间颤动一段时刻后，到时再看所在选拔，达哥但愿昔日再发动一波行情，再度提振全阛阓的信心。

需要指出的是，券商股的行情，与A股阛阓的行情预期相关，与证券板块事迹的关联度并不大。这仅仅达哥的个东谈主看法。

有色板块今天持续高抬高打。品种方面，钼、钨更为强势。钼业股的逻辑是SK海力士产物迭代尝试“以钼代钨”，钨的逻辑是PCB上游碳化钨刀具、钻针等需求焕发。不管是钼，照旧钨，均与AI基建高度相关。

终末，达哥作一个总结：今天阛阓神思全面成就，大盘后续将颤动式反弹，但不宜对高度抱有太高预期。操作上，轻指数，可爱板块个股。

板块方面，持续照应光通讯、PCB、MLCC三大产业链，前两者要点照应上游、中枢股、龙头股。由于AI硬件所在部分分支或个股近期筹码有所松动，需防备节拍。

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